성공한 투자자들의 공통점을 살펴보면 한 가지 특징을 발견할 수 있습니다. 바로 하나의 자산에 모든 돈을 투자하지 않는다는 점입니다.
워런 버핏, 레이 달리오, 벤저민 그레이엄 등 세계적인 투자자들은 투자 대상은 달라도 위험을 관리하는 중요성만큼은 공통적으로 강조했습니다.
투자에서 높은 수익을 얻는 것도 중요하지만, 무엇보다 중요한 것은 큰 손실을 피하는 것입니다. 이러한 이유로 자산배분은 장기 투자에서 가장 중요한 원칙 가운데 하나로 꼽힙니다.
자산배분이란 무엇일까?
자산배분은 투자금을 여러 종류의 자산에 나누어 투자하는 전략입니다.
대표적인 자산으로는 주식, 채권, 금, 현금, 부동산 등이 있습니다.
각 자산은 서로 다른 환경에서 강점을 보입니다.
경기가 좋아질 때는 주식이 강세를 보이는 경우가 많고, 경기 침체나 금융위기에는 채권이나 금 같은 안전자산이 상대적으로 강한 모습을 보일 수 있습니다.
이처럼 서로 다른 움직임을 보이는 자산을 함께 보유하면 전체 투자 위험을 줄일 수 있습니다.
왜 부자들은 분산투자를 할까?
부자들은 시장을 정확히 예측하기 어렵다는 사실을 잘 알고 있습니다.
아무리 좋은 기업이라도 예상치 못한 사건이 발생할 수 있고, 특정 산업이 오랫동안 침체될 수도 있습니다.
만약 모든 자산을 하나의 종목이나 하나의 시장에 투자했다면 큰 손실을 피하기 어렵습니다.
하지만 여러 자산에 나누어 투자하면 한쪽에서 손실이 발생하더라도 다른 자산이 이를 보완해 줄 가능성이 높아집니다.
이것이 분산투자의 가장 큰 장점입니다.
자산은 어떻게 나누는 것이 좋을까?
정답은 없습니다.
나이와 투자 기간, 위험을 감수할 수 있는 정도에 따라 자산배분은 달라집니다.
은퇴가 멀리 남아 있는 사람은 성장성을 고려해 주식 비중을 높게 가져갈 수 있습니다.
반대로 은퇴를 앞둔 투자자는 채권이나 현금 비중을 높여 안정성을 확보하는 전략을 선택하기도 합니다.
또한 금과 같은 안전자산은 예상하지 못한 경제위기에 대비하는 역할을 할 수 있습니다.
분산투자는 수익률을 낮출까?
많은 사람들이 분산투자를 하면 높은 수익을 얻기 어렵다고 생각합니다.
단기적으로는 특정 자산에 집중 투자하는 것이 더 높은 수익을 가져올 수도 있습니다.
하지만 장기 투자에서는 큰 손실을 줄이는 것이 복리 효과를 유지하는 데 훨씬 중요합니다.
100% 수익을 얻는 것보다 50% 손실을 피하는 것이 장기적으로 더 큰 자산을 만드는 경우가 많습니다.
시장이 흔들릴수록 자산배분이 중요한 이유
경제위기와 금융시장은 항상 반복되어 왔습니다.
주식시장이 급락할 때 금이 상승하기도 하고, 금리가 하락할 때 채권 가격이 오르기도 합니다.
모든 자산이 동시에 같은 방향으로 움직이는 경우는 많지 않습니다.
따라서 자산을 분산하면 시장의 큰 변동에도 심리적으로 흔들리지 않고 장기적인 투자 계획을 유지하기 쉬워집니다.
장기 투자자의 핵심 원칙
자산배분은 한 번 정해 놓고 끝나는 것이 아닙니다.
시장의 변화와 자신의 나이, 소득, 목표에 따라 정기적으로 투자 비중을 점검하는 것이 중요합니다.
수익률만 쫓기보다 위험을 관리하는 습관이 결국 장기적인 부를 만드는 핵심 전략이 됩니다.
마무리
투자의 목적은 단순히 높은 수익률을 기록하는 것이 아니라 오랫동안 자산을 지키고 성장시키는 것입니다.
자산배분은 미래를 정확히 예측하는 기술이 아니라 예측할 수 없는 미래에 대비하는 전략입니다.
계란을 한 바구니에 담지 않는다는 오래된 투자 원칙은 지금도 세계적인 투자자들이 가장 중요하게 생각하는 자산관리 방법입니다.
다음 편 예고
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출처
한국은행
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한국거래소(KRX)
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금융감독원 금융소비자 정보포털(FINE)
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